股指期货是什么意思

市场总是不稳定，反复上涨。
12月2日，cicc宣布将降低股指期货保证金和手续费，并调整合约数量。原文如下：
一是自2018年12月3日结算以来，沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，沪深500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；
二是自2018年12月3日起，股指期货过度交易行为监管标准调整为50个合约，套期保值交易数量不受此限制；
三、自2018年12月3日起，股指期货平仓(新开平仓)交易费标准调整为成交额的4.6% 。
这是2017年以来股指期货第三次松动。作者已经整理出：
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我们可以清楚地看到，股指期货的限制越来越宽松。这一次，第一步是将交易保证金比例调整到10%-15% 。相比之前的15%-30%，意味着杠杆比例更高，有100块。期货合约比较少可以交易10张；其次，单日合约的超额交易是上限，相比之前的20手，可交易数量更多了，这对于机构来说是好事;更是降低了刺激交易的目的显而易见。的手续费
然而，对于许多投资者来说，股指期货并不常见，所以作者也希望揭开它的神秘面纱。
什么是股指期货？
通俗地说，期货本身就是标准化的合约，不是“真货” 。交易这种合同的协议被称为期货合同。期货一般分为商品期货和股指期货。前者针对棉花、大豆、石油和其他大宗商品，而而后者则对应的是三大股票指数——沪深300（if）、上证50（ih）和中证500（ic）,也是在cicc上市和交易的期货品种。期货的目的是锁定期货价格，减少市场波动造成的损失。
为何股指期货如此受关注？
目前国内还没有真正的卖空机制，只能说是套期保值。因此股指期货是公募私募等投资机构对冲投资风险的，股指期货的动作对于他们业绩的影响非常大。为什么这么说？如果不太懂，继续往下看。
股指期货套期保值/获利的根本来源在于基差。依据是什么？比如小白现在手里有1块钱，像现货；但三个月后，就不止一块钱了(钱是有时间价值的)，而是本金和利息的总和。而3个月后的本息总和就像期货一样。那么期货和现货的区别就叫基差。
股指期货如何对冲的？
当我们打开报价软件，随机搜索一个股指期货时，可以看到“当前价格”指的是现货价格，这里的“当前差价”指的是基差。
既然有差价，就有利润。股指期货也是如此：假设沪深300指数现货位置为3100，沪深300指数期货现货位置为3200，此时的基差为100 。当然也有基差为负的时候，也就是期货价格的现货价格。
那么这些机构都是如何对冲的呢？
以沪深300股指期货为例。比如期货合约ifxxxx当前价格3200点，沪深300指数3100点。我们也可以称之为期货升水(期货价格的现货价格) 。这里，期货指数上涨100点。
当我们在3100点进场时，以买入(多头)现货和卖出(空头)期货为例，指数波动有三种情况：
当指数低于3100点，比如跌到3050点，期货获利150点(下跌，空头获利，3200-3050)，现货亏损50点，总获利100点；
当指数在3100-3200之间，比如3150点，那么期货和现货各获利50点，总获利100点；
当指数涨到3200点以上，比如3300点，期货跌100点，现货盈利100点，总盈利100点；
当然，实际情况不可能有利可图，因为套利空间会立即被市场“抹平”，但毫无疑问期指升水出现或贴水的改善，对于公募私募，以及量化对冲基金等投资机构来说是非常有利的。
股指期货松绑对市场来说意味着什么？
要知道股指期货承载着无数投资者的悲哀。在2015年的股灾中，股指期货被认为是股灾的罪魁祸首，因为指数的下跌基本跟随着股指期货的下跌，然后命运悲惨，交易基本受限。在接下来的一年多时间里，成交量基本萎缩了90% 。但当时市场并没有因为股指期货的限制而停止下跌。